Treasury management

เดิมพันฟรี การพนัน ภาษาอังกฤษ,STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.45 ลงไป เช็คที่นี่! เส้นทาง BTS-MRT-ทางด่วน-ขสมก.ฟรีค่าโดยสารเลี่ยงขบวนปั่นเพื่อแม่"ขณะที่ ผลการดำเนินงานช่วง 6 เดือนแรกมีกำไรสุทธิ 90.81 ล้านบาท หรือ 0.0535 บาทต่อหุ้น เทียบจากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีขาดทุนสุทธิ 29.96 ล้านบาท หรือ 0.0372 บาทต่อหุ้น" GEL กำไร Q2/58 ลดฮวบ หลังรายได้จากการขายลดลงทั้งนี้ ตามแผนจะเปิดให้บริการในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2563 โดยมีสถานียกระดับ 16 สถานี ศูนย์ซ่อมบำรุงที่คูคต 1 แห่ง อาคารจอดรถ 2 แห่ง ที่บริเวณถ.พหลโยธิน กม.25 และสถานีตำรวจคูคตทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในไตรมาสดังกล่าวที่ขาดทุนลดลง เนื่องจากธุรกิจเพลงฟื้นตัว ส่วนธุรกิจโฮมช้อปปิ้งผ่านจุดคุ้มทุนไปแล้ว นอกจากนี้ยังมีการรับรู้กำไรจากการขายเงินลงทุน เช่น บริษัท อินเด็กซ์ ครีเอทีฟ วิลเลจ จำกัด (มหาชน) คงเหลือแต่ธุรกิจทีวีดิจิทัลที่ยังประสบภาวะขาดทุนในช่วงเริ่มลงทุน ขณะที่ภาพรวมอุตสาหกรรมโฆษณาครึ่งปีแรกยังอยู่ในภาวะทรงตัว และเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซันในปลายไตรมาสสองอย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มพลังงานร่วงลงตามราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก โดยหุ้นเชฟรอน ร่วงลงกว่า 2% ส่วนหุ้นเอสเต้ ลอเดอร์ ดิ่งลง 6.8% หลังจากบริษัทเปิดเผยผลประกอบการที่น่าผิดหวังในไตรมาส 2โดยบริษัทยังคงเป้าการซื้อหนี้ด้อยคุณภาพเข้ามาบริหารในปีนี้เพิ่มอีก 3 หมื่นล้านบาท ใช้งบลงทุน 2 พันล้านบาท โดยในช่วงครึ่งปีแรกบริษัทได้ซื้อหนี้ด้อยคุณภาพไปแล้ว 1.5 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็น 50% ของเป้าหมาย และยังเดินหน้าซื้อหนี้ด้อยคุณภาพในช่วงที่เหลือของปีนี้ให้เป็นไปตามเป้าหมาย สรุปซื้อขายกระดานรายใหญ่วันนี้ TH100 มูลค่าสูงสุด 169.60 ลบ.สำหรับโตโยต้า ทูโช คอร์ปอเรชั่นจะให้การสนับสนุนในด้านการตลาด การจัดจำหน่าย และการบริหารจัดการด้านโลจิสติกส์กลุ่มผลิตภัณฑ์ PO และ Polyols ในทวีปเอเชีย ด้วยความร่วมมือกันของพันธมิตรทั้ง 3 บริษัท จะทำให้โครงการมีศักยภาพในการแข่งขันในภูมิภาคนี้มากยิ่งขึ้น。 ทั้งนี้ บริษัทคาดว่านอกจากผลตอบแทนการลงทุนแล้ว บริษัทยังจะเป็นผู้ขายเหล็ก วัสดุก่อสร้าง และท่อเหล็ก ซึ่งเป็นสินค้าและผลิตภัณฑ์ของบริษัท และบริษัทในเครือด้วย นอกจากนี้อาจรวมถึงอุปกรณ์ในการผลิตและจ่ายน้ำประปาที่เกี่ยวข้อง ซึ่งจะเป็นการเพิ่มรายได้ให้แก่บริษัทอีกทางหนึ่ง ตลอดจนลดความผันผวนและผลกระทบที่เกิดจากตลาดเหล็กทั้งภายในและต่างประเทศทั้งนี้ สภาพัฒน์ ระบุว่า ผลผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2/58 เติบโตชะลอลงมาที่ 2.8% เทียบกับ 3% ในไตรมาส 1/58 เนื่องจากเศรษฐกิจภาคนอกเกษตรชะลอลง 3.5% ส่วนภาคเกษตรหดตัว 5.9% ขณะที่ GDP ปรับฤดูกาลทรงตัวที่ 0.4% เทียบกับที่ขยายตัว 0.3% ในไตรมาสที่แล้วขณะที่ผลการดำเนินงานช่วง 6 เดือนแรกมีกำไรสุทธิ 7.88 ล้านบาท หรือกำไรต่อหุ้น 0.01 บาท ลดลง 82.51% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 45.08 ล้านบาท หรือกำไรต่อหุ้น 0.07 บาทด้านนายชวนินทร์ บัณฑิตกฤษดา ประธานกรรมการบริหารและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร JWD เปิดเผยว่า บริษัทมีนโยบายรุกขยายธุรกิจให้บริการโลจิสติกส์ภาคพื้นดินอย่างครบวงจรไปสู่กลุ่มประเทศต่างๆ ในอาเซียน เนื่องจากมองเห็นโอกาสทางธุรกิจจากการเปิด AEC ในปี 59 โดยบริษัทฯ อยู่ระหว่างดำเนินการก่อสร้างคลังสินค้าทั่วไปและคลังสินค้าควบคุมอุณหภูมิแช่เย็นแช่แข็ง เช่น เนื้อสัตว์แปรรูปแช่แข็ง เนยแข็ง ไอศกรีม ในประเทศเมียนมาร์ ลาวและกัมพูชา เพื่อรองรับการลงทุนและการขยายตัวของธุรกิจค้าปลีกด้านอาหารในกลุ่มประเทศดังกล่าว โดยมีพื้นที่คลังสินค้ารวมทั้งสิ้น 6,490 ตารางเมตร,แมคควอรี DW28 กล่าวถึงการซื้อขาย DW ในช่วงเช้าว่า นักลงทุนให้ความสนใน DW บนหุ้น TPIPL จำนวนมาก หลังจากราคาหุ้นอ้างอิงปรับตัวสูงขึ้นกว่า 6% ส่งผลให้ Call DW ปรับตัวขึ้นตามอย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ SET50 DW ยังเป็นที่นิยมจากนักลงทุนต่อเนื่องจากการเคลื่อนไหวผันผวนของดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงS50U15/913.00 Long เปิดได้ตอนเช้าที่ 912 จุด รอทำกำไร 919 จุด ตัดขาดทุนหากหลุด 909 จุด IFEC มาตามนัด Q2 พลิกกำไรกว่า 74 ลบ. หลังรายได้หนุนสำหรับหุ้นที่ขึ้นแรงประจำวันนี้ (14 ส.ค.) ได้แก่APCO ปิด 1.72 +0.07 +4.24%。

อย่างไรก็ดี เชื่อว่าการปรับลดค่าเงินของจีน เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นการปรับให้เป็นไปตามกลไกตลาด หลังจากต้นปีที่ผ่านมา ค่าเงินในกลุ่มประเทศเอเชียเมื่อเทียบกับสหรัฐอ่อนค่าต่อเนื่อง โดยไทยอ่อนค่าลง 7% ขณะที่จีนค่าเงินเกาะกับสหรัฐ แต่ภายหลังประกาศลดค่าเงินหยวนเมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ก็ส่งผลทำให้ค่าเงินหยวนอ่อนลง 4% กว่าซึ่งทำให้กลับมาสอดคล้องกับภูมิภาค ผู้ว่า ธปท. กล่าวทั้งนี้ สภาพัฒน์ ระบุว่า ผลผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2/58 เติบโตชะลอลงมาที่ 2.8% เทียบกับ 3% ในไตรมาส 1/58 เนื่องจากเศรษฐกิจภาคนอกเกษตรชะลอลง 3.5% ส่วนภาคเกษตรหดตัว 5.9% ขณะที่ GDP ปรับฤดูกาลทรงตัวที่ 0.4% เทียบกับที่ขยายตัว 0.3% ในไตรมาสที่แล้ว โดยผลการดำเนินงวด 3 เดือนขาดทุนเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทมีรายได้จากการจำหน่ายหนังสือพิมพ์และนิตยสารลดลง รวมถึงรายได้ค่าโฆษณาลดลง ซึ่งเป็นผลจากสภาพเศรษฐกิจที่ซบเซา สรุปหุ้นผู้บริหารดอดซื้อ-แอบทิ้ง ประจำวันที่ 17 ส.ค.58ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 ชั่วโมงหลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 16.92-16.97 ทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้นมีโอกาสถูกขายที่บริเวณแนวต้าน 17.60 และมีแนวต้านสำคัญที่ 17.94 โดยมีแนวรับที่ 17.40 และ 17.30ขณะเดียวกัน อัตราการใช้กำลังการผลิตในเดือนก.ค.ปรับตัวขึ้น 0.3% สู่ระดับ 78.0% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของวิเคราะห์ ด้านกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก.ค. เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมิ.ย. โดยดัชนีปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่ 3 ในเดือนก.ค. และสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์,NPP (ราคาปิดภาคเช้า 1.84)นอกจากนี้ นักลงทุนยังจับตาดูความคืบหน้าด้านการให้ความช่วยเหลือกรีซ โดยล่าสุดทางการเยอรมนีระบุว่า นางคริสติน ลาการ์ด ผู้อำนวยการ IMF จะยื่นข้อเสนอเข้ามีบทบาทมากขึ้นเกี่ยวกับการให้ความช่วยเหลือด้านการเงิน ถ้าหากกรีซดำเนินการปฏิรูปตามเงื่อนไขภายในเดือนต.ค. และการพิจารณาทบทวนการให้ความช่วยเหลือในครั้งแรกเป็นไปอย่างประสบความสำเร็จ,รายได้จากการขายหน่วยในโครงการอาคารชุด ในไตรมาส 2/58 เป็นเงิน 533.63 ล้านบาท เทียบกับไตรมาส 2/57 มีรายได้ 805.98 ล้านบาท ลดลง 272.35 ล้านบาท หรือลดลง 33.79% เนื่องจากมีเพียงการโอนกรรมสิทธิ์หน่วยในโครงการอาคารชุดที่ต่อเนื่อง ยังไม่มีโครงการใหม่ที่แล้วเสร็จในไตรมาส 2/58,บริษัท บางจากปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ BCP ประกาศจ่ายปันผล อัตราจ่ายเป็นเงินสด 1 บาทต่อหุ้น โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ไม่ได้รับสิทธิปันผลในวันที่ 26 ส.ค. 2558 ทั้งนี้ กำหนดจ่ายเงินปันผลในวันที่ 9 ก.ย. 2558ถนนงามวงศ์วาน ตั้งแต่แยกพงษ์เพชรถึงแยกลาดปลาเค้า ถนนประเสริฐมนูญกิจ ปิดการจราจรเป็นเส้นทางจักรยานขากลับตั้งแต่เวลา 15.00-20.00 น.ทางด่วนและทางยกระดับ 6.1 ทางด่วนเฉลิมมหานคร (ขั้นที่ 1) ที่ลงด่วนดินแดงให้ขึ้นยกระดับดอนเมืองโทลล์เวย์ได้เพียงเส้นทางเดียวเท่านั้น ไม่สามารถใช้ถนนวิภาวดีรังสิตได้ 6.2 ทางด่วนศรีรัช (ขั้นที่ 2) ห้ามลงทางออกอนุสาวรีย์ชัยสมรภูมิ (ด่านพหลโยธิน 1) ถนนพหลโยธิน เลี้ยวเข้าอนุสาวรีย์ชัยสมรภูมิ 6.3 ทางยกระดับดอนเมืองโทลล์เวย์ ขาออก-ห้ามลงที่ทางลงรัชดาภิเษก, ขาเข้า-ห้ามลงที่ทางลงบางเขน, รัชดาภิเษก, ลาดพร้าวและทางลงสุทธิสารในกรณีที่จะต้องเดินทางไปสนามบินดอนเมือง ขอให้เผื่อเวลาในการเดินทางไว้และมาถึงสนามบินให้เร็วกว่าปกติและให้ใช้เส้นทางเลี่ยง ดังนี้ 7.1 กรณีเดินทางจากด้านทิศเหนือ ใช้ถนนวิภาวดีรังสิต พื้นราบ, ใช้ทางยกระดับดอนเมืองโทลล์เวย์ โดยขึ้นบริเวณหน้าโรงกษาปณ์หรือหน้าฟิวเจอร์ปาร์ครังสิต ลงถนนวิภาวดีรังสิตบริเวณหน้าอนุสรณ์สถานดอนเมือง 7.2 กรณีเดินทางจากด้านทิศใต้ โดยใช้ทางด่วน ทางยกระดับ -ลงด่วนดินแดงแล้วขึ้นทางยกระดับดอนเมืองโทลล์เวย์ตามปกติ (บริษัททางยกระดับดอนเมือง จำกัด ยกเว้นค่าผ่านทาง) -ลงด่วนประปา 1 (ถนนพระราม 6), ลงด่วนย่านพหลโยธิน (ถนนกำแพงเพชร), ลงด่วนบางซื่อ (ถนนกำแพงเพชร 2), ลงด่วนรัชดาฯ (ถนนรัชดาภิเษก) แล้วมุ่งหน้าไปขึ้นทางยกระดับดอนเมืองโทลล์เวย์บริเวณหน้ากองบัญชาการตำรวจภูธรภาค 1 (ห้ามใช้ถนนวิภาวดีรังสิต) -ลงด่วนแจ้งวัฒนะ ถนนแจ้งวัฒนะแล้วใช้ถนนวิภาวดีรังสิต พื้นราบหากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับเส้นทางและข้อมูลจราจร สอบถามได้ที่ ศูนย์ควบคุมและสั่งการจราจร (บก.02) หมายเลขโทรศัพท์ 1197 หรือwww.trafficpolice.go.th แนะนำซื้อ TMB โดยมีแนวรับที่ 2.30 และ 2.26 และมีแนวต้านที่ 2.40 และ 2.50 เป็นจุดขายทำกำไร ขณะที่ผลการดำเนินงานช่วง 6 เดือนแรกมีกำไรสุทธิ 2.92 พันล้านบาท หรือ 0.84 บาทต่อหุ้น จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีขาดทุนสุทธิ 1.33 พันล้านบาท หรือมีกำไรสุทธิ 0.38 บาทต่อหุ้นราคาทองเผชิญปัจจัยถ่วงจากข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (FED) เปิดเผยเมื่อคืนนี้ว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้น 0.6% ในเดือนก.ค. ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคการผลิตได้ฟื้นตัวขึ้น ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้นเพียง 0.4% โดยการผลิตได้ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2 ในเดือนก.ค. หลังจากที่ร่วงลง 5 เดือนติดต่อกันจากช่วงต้นปีส่วนอัตราการใช้กำลังการผลิตในเดือนก.ค.ปรับตัวขึ้น 0.3% สู่ระดับ 78.0% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของวิเคราะห์ทั้งนี้ หุ้นท็อปบิลด์ คอร์ป และหุ้นเคบี โฮม ซึ่งเป็นบริษัทรับสร้างบ้านรายใหญ่ของสหรัฐ ต่างก็พุ่งขึ้นกว่า 3% หุ้นกลุ่มสายการบินปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยหุ้นอเมริกัน แอร์ไลน์ส ปรับขึ้น 1.9% หุ้นยูไนเต็ด คอนติเนนตัล โฮลดิงส์ พุ่งขึ้น 1.95% และหุ้นเซาท์เวสต์ แอร์ไลน์ส ทะยานขึ้น 2.8% หุ้นเทสลา มอเตอร์ ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่ของสหรัฐ พุ่งขึ้น 4.9% หลังจากมอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเทสลาขึ้นสู่ระดับ 465 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปิดของเมื่อวันศุกร์ทั้งนี้ JWD ได้ยื่นแบบคำขออนุญาตเสนอขายหลักทรัพย์และแบบไฟลิ่งต่อ ก.ล.ต. เพื่อขอเสนอขายหุ้น IPO จำนวน 120 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 20 ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนบริษัทจะมีทุนจดทะเบียนที่ออกและชำระแล้วจำนวน 600 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 0.50 บาทโดยผลการดำเนินงานที่มีกำไรเพิ่มขึ้น เนื่องจากกำไรจากผลการดำเนินงานเพิ่มขึ้น ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่ต่ำลง รวมถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้าโดยขณะนี้บริษัทฯอยู่ระหว่างรอความชัดเจนจากกระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ คาดว่าน่าจะเห็นความชัดเจนได้ภายใน 4-6 สัปดาห์ และน่าจะสรุปแผนการเข้าซื้อกิจการ Bumble Bee ได้ในวันที่ 18 ธ.ค.นี้ตามเป้าหมาย, NUSA กำไร Q2/58 โต 148% หลังมีกำไรจากการขายเงินลงทุนขณะที่ผลการดำเนินงานช่วง 6 เดือนแรกมีกำไรสุทธิ 158.27 ล้านบาท หรือ 0.27 บาทต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 53% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 103.39 ล้านบาท หรือ 0.19 บาทต่อหุ้น หุ้นแนะนำภาคบ่าย: KTB (ราคาปัจจุบันซื้อขายที่เพียงมูลค่าทางบัญชี มีโอกาสได้ประโยชน์ในฐานะกลไกกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล, เป้าทางกลยุทธ์ 19.50 ตัดขาดทุน 16.90), ROBINS (รายได้ค่าเช่าช่วยค้ำยันงบ ขณะรอการบริโภคฟื้นตัว, เป้าทางกลยุทธ์ 42.00-44.00 ตัดขาดทุน 40.00) และ SAMART (ผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 คาคาด และยืนยันการผ่านจุดต่ำสุดของผลประกอบการไปแล้วในไตรมาสแรก, เป้าทางกลยุทธ์ 23.00 ตัดขาดทุน 20.70),บริษัท เอกรัฐวิศวกรรม จำกัด (มหาชน) หรือ AKR รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 สิ้นสุดวันที่ 30 มิ.ย.58 (รวมบริษัทย่อย) มีกำไรสุทธิ 12.44 ล้านบาท หรือมีกำไรสุทธิ 0.009 บาทต่อหุ้น ลดลง13% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 14.33 ล้านบาท หรือมีกำไรสุทธิ 0.011 บาทต่อหุ้นS50U15 เคลื่อนไหวในกรอบแคบต่ำกว่าระดับ 910 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 907 ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 920 ตามกรอบแนวโน้มขาลง ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 935 บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 ชั่วโมง และมีแนวรับสำคัญที่ 903อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจไทยยังมีเสถียรภาพและมั่นคง ทั้งอัตราแลกเปลี่ยน ดุลบัญชีเดินสะพัด การจ้างงานและเงินเฟ้อ ซึ่งไม่เป็นประเด็นที่ทำให้ไทยขาดเสถียรภาพ บ.ไทยฟู้ดส์ คาดเคาะราคา IPO ได้ปลายสัปดาห์หน้า จ่อเทรด SET ก.ย.นี้。

The Group’s multinational operations expose it to a variety of financial risks that include the effects of changes in foreign currency exchange rates (foreign exchange risk), market prices, interest rates, credit risks and liquidity. The Group’s financing and financial risk management activities are centralised into Group Treasury to achieve benefits of scale and control.

The Group’s policy is to align interest costs and operating profit of its major currencies in order to provide some protection against the translation exposure on foreign currency profits after tax. The Group may undertake borrowings and other hedging methods in the currencies of the countries where most of its assets are located.

The Group’s objectives for managing capital are to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern, in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders, and to maintain an efficient capital structure to optimise the cost of capital.

The Group monitors net debt (total borrowings less cash and cash equivalents, short-term available for sale financial assets and financing derivative financial instruments) and at 31 December 2019 the Group had net debt of £10,749m (2018: £10,746m). The Group seeks to pay down net debt using cash generated by the business to maintain an appropriate level of financial flexibility.

Our liquidity needs are driven by our ability to generate cash from operations and the level of borrowings (and related levels of headroom), the level of acquisition, the level of share repurchases and dividends, dispositions, target ratings for our debt and options available to us in the equity and debt markets.?

Bank: The Group has bilateral credit facilities with high-quality international banks. All of these facilities have similar or equivalent terms and conditions, and have a financial covenant, facilities and central cash and investments, are considered sufficient to meet the Group’s projected cash requirements.

Commercial paper: We obtain our funding primarily from the commercial paper market and have benefited from the low interest rate environment. We maintain committed back-up credit facilities, which have remained undrawn since FY 2009. At 31 December 2019, we had £5.5bn in undrawn committed bank facilities.

Bonds:?As part of our strategy to maintain financial flexibility, as well as to procure additional funding for future acquisitions, including both bolt-on acquisitions as well as acquisitions that may be more material in size, we increased the level of medium-term funding in 2013 with the placement of a US$1bn bond in the US debt market, and issued a further US$7.75bn in bonds to part refinance the Mead Johnson acquisition in 2017.

Interest rates: The Group has both interest-bearing and non interest-bearing assets and liabilities. The Group monitors its interest expense rate exposure on a regular basis. The Group manages its interest rate exposure on its gross financial assets by using fixed rate term deposits.

Foreign exchange: The Group prepares its financial statements in Sterling but conducts business in many foreign currencies. The Group’s policy is to align interest costs and operating profit of its major currencies in order to provide some protection against the translation exposure on foreign currency profits after tax. The Group may undertake borrowings and other hedging methods in the currencies of the countries where most of its assets are located. For transactions, it is the Group’s policy to monitor and, only where appropriate, hedge its foreign currency transaction exposures. These transaction exposures arise mainly from foreign currency receipts and payments for goods and services, and from the remittance of foreign currency dividends and loans. The local business units enter into forward foreign exchange contracts with Group Treasury to manage these exposures, where practical and allowed by local regulations. Group Treasury manages the Group exposures, and hedges the net position where possible, using spot and forward foreign currency exchange contracts.

Commodities: Due to the nature of its business the Group is exposed to commodity price risk related to the production or packaging of finished goods such as those that are oil-related, and a diverse range of other, raw materials. This risk is, however, managed primarily through medium-term contracts with certain key suppliers and is not viewed as being a material risk.

Commercial paper

Particulars US commercial paper Euro commercial paper
Issuer Reckitt Benckiser Treasury Services PLC ?Reckitt Benckiser Treasury Services PLC
Guarantor Reckitt Benckiser Group PLC Reckitt Benckiser Group PLC
Program size USD 8.0 billion EUR 3.0 billion
Dealers

J.P. Morgan Securities LLC

MUFG Securities Americas Inc.

RBC Capital Markets

Citigroup Global Markets Inc.

Mizuho Securities USA Inc.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.

Bank of America Merrill Lynch

Societe Generale

Citigroup

BNP Paribas

Issuing and Paying Agent Citibank, N.A. Deutsche Bank

Outstanding bonds

Reckitt Benckiser Treasury Services PLC ("RBTS")

Issuer Issue date Currency Coupon (%) Amount (mn) Maturity
RBTS Sep-13 USD 3.625 500 Sep-23
RBTS Jun-17 USD LIBOR + 56bps 750 Jun-22
RBTS Jun-17 USD 2.375 2,500 Jun-22
RBTS Jun-17 USD 2.750 2,000 Jun-24
RBTS Jun-17 USD 3.000 2,500 Jun-27
RBTS May-20 GBP 1.750 500 May-32

Reckitt Benckiser Treasury Services (Nederland) BV ("RBTS(N)")

Issuer Issue Date Currency Coupon (%) Amount (mn) Maturity
RBTS(N) May-20 EUR 0.375 850 May-26
RBTS(N) May-20 EUR 0.750 850 May-30

Mead Johnson Nutrition Company ("MJN")

Issuer Issue date Currency Coupon (%) Amount ($mn) Maturity
MJN Nov-15 USD 4.125 750 Nov-25
MJN Jun-10 USD 5.900 300 Nov-39
MJN May-14 USD 4.600 500 Jun-44

Note: All the above bonds are guaranteed by Reckitt Benckiser Group plc

Credit ratings

Agency Short Term Rating Long Term Rating Long Term Outlook Last Change Date
Moody's P2 A3 Negative 3 Mar 2020
S&P A2 A- Stable 17 Dec 2020

Contacts

Simon Neville

Group Treasury Director +44 (0)1753 217 800

John Dawson

Investor Relations +44 (0) 1753 217 800 IR@ngweyipale.com

RB

103-105 Bath Road
Slough,
Berkshire, SL1 3UH
United Kingdom
เกม สล็อต น่า เล่น 1️⃣2021 222 xo slotjoker 7771️⃣M98 mario slotxo1️⃣LOOK618 pay69 ยิง ปลา1️⃣LOOK618 เว็บ บา คา ร่า แจก เงิน ฟรี 1️⃣2021 สล็อต เงิน ฟรี ไม่ ต้อง ฝาก1️⃣LOOK618 สล็อต ยืนยัน ตัว ต้น1️⃣M98 บา คา ร่า online 1️⃣2021 ufa hunter1️⃣LOOK618 918kiss เกมส์ ไหน ดี แตก ง่าย1️⃣M98
สล็อต แจก เครดิต ฟรี ไม่ ต้อง ฝาก ไม่ ต้อง แชร์ 1️⃣2021 jili slot ฟรี เครดิต 100 1️⃣2021 เว็บ คา สิ โน ไม่ ผ่าน เอเย่นต์1️⃣M98 ค่า สิ โน 691️⃣LOOK618 ทาง เข้า sexygame16881️⃣LOOK618
joker ถอน เข้า วอ เลท1️⃣M98 slot4441️⃣M98 ufabet888 สล็อต เครดิต ฟรี1️⃣LOOK618 50 รับ 150 วอ เลท1️⃣LOOK618 joker slot 16691️⃣M98
สมาชิก ใหม่ รับ เครดิต ฟรี 20211️⃣M98 เครดิต ฟรี ฝาก 20 1️⃣2021 แจก เค ดิ ต ฟรี ไม่ ต้อง ฝาก ไม่ ต้อง แชร์ 20211️⃣M98 48 slot pg 1️⃣2021 สล็อต เว็บ ตรง ไม่ ผ่าน เอเย่นต์ pg 1️⃣2021